El ecosistema 'fintech' sigue avanzando en América Latina y el Caribe
En América Latina y el Caribe, el ecosistema 'fintech', conformado por empresas de tecnología financiera, sigue creciendo a pasos agigantados, brindando acceso a productos financieros, como el crédito, a un mayor número de personas. En los últimos dos años, se crearon cerca de 670 nuevas empresas emergentes, lo que eleva su número total a 3,069 iniciativas en 18 países de la región. Este crecimiento representa un aumento del 28% según revela el último informe de esta industria elaborado por el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) Invest y Finnovista.
Las 'fintech' desempeñan un papel protagónico en el mercado crediticio
Las 'fintech' desempeñan un papel estelar en el mercado del crédito, no solo para personas no bancarizadas, sino también para microempresarios. Sin embargo, Diego Herrera, especialista líder de Mercados Financieros del BID, advierte que la falta de regulación dificulta determinar la cantidad de crédito que otorgan estos nuevos actores.
No obstante, estudios realizados en conjunto con la Universidad de Cambridge (2021) sugieren que en la región se podrían estar destinando alrededor de 5.800 millones de dólares a la financiación, especialmente de actividades empresariales.
"Este sector respondió muy bien durante la pandemia, en particular para las MIPYME, muchas de las cuales utilizaban los cupos de sus tarjetas de crédito para financiar sus actividades. Posteriormente, recurrieron a plataformas 'fintech', lo que permitió al 90% de las empresas consultadas mantener su número de empleados, al 85% aumentar sus inventarios y a un porcentaje similar incrementar sus ventas y facturación", señala Herrera.
Las 'fintech' legales frente a las ilegales
Además de estas alternativas legales de financiación, también están surgiendo empresas que, utilizando modelos y tecnologías similares, cobran tasas de interés excesivas por los préstamos que otorgan, intimidan y amenazan a los deudores que se retrasan en los pagos, y en algunos casos, son simples fachadas de bandas criminales dedicadas a estafar a incautos.
"Nosotros trabajamos y consideramos para nuestros estudios solo plataformas que pertenecen a asociaciones y que seguramente no están involucradas en actividades ilícitas", advierte Herrera, quien comenta que gran parte de la solución a ese problema del 'gota a gota digital' radica en la regulación.
Los retos del ecosistema 'fintech'
El ecosistema 'fintech' enfrenta varios desafíos, como mantener el crecimiento en segmentos clave, recuperar las inversiones que disminuyeron en los últimos años y consolidar las regulaciones. Para Anderson Caputo, jefe de la División de Mercados Financieros del BID, la relevancia de los pagos minoristas, la regulación, la capacitación y la adopción de tecnologías son retos que deben abordarse conjuntamente.
"En septiembre de 2024, firmaremos un memorando de entendimiento para unir fuerzas en la región y trabajar en tres frentes: desarrollar políticas públicas adecuadas para estos sistemas, aumentar la capacitación, incluso de quienes trabajan en los bancos centrales, y promover la tecnología, donde tenemos un proyecto en el que varios países y sus bancos centrales están interesados en participar para impulsar esta industria", destaca Caputo.
Colombia, un jugador relevante en la industria 'fintech'
Colombia avanza en ese sentido. En los últimos tres años, el sector 'fintech' ha acercado posturas con la Unidad de Regulación Financiera (URF), la Superintendencia Financiera y el Banco de la República para definir una regulación en esa dirección. Parte de esos avances se han dado en el ámbito de las finanzas abiertas (open banking), lo cual es esencial porque permite generar datos que ayudan a definir las actividades de las entidades, complementando la normativa sobre crowdfunding (Decreto 1357 de 2018).
Colombia es un actor destacado en esta naciente industria. Después de Brasil y México, es el tercer país con más empresas emergentes y uno de los que más inversión atrae para apoyar estas iniciativas. En 2023, las empresas de tecnología financiera (fintech) en Colombia recibieron el 45% de los 267 millones de dólares invertidos en empresas emergentes colombianas. Este sector captó el 46,3% de las inversiones de capital de riesgo (VC) en América Latina, con cerca de 1.834 millones de dólares a través de 196 transacciones, según datos del sector.
Actualmente, el país cuenta con cerca de 410 de estas empresas emergentes. Fermín Bueno, socio fundador de Finnovista, una empresa líder en innovación y capital de riesgo comprometida con el desarrollo del ecosistema 'fintech', señala que haber superado los 3,000 emprendimientos en América Latina supone un crecimiento exponencial (340%) en seis años, pero ya se empieza a observar que las tasas de crecimiento en esos países líderes se están desacelerando, mientras que en otras naciones que se están incorporando a esta industria aún crecen a tasas superiores al 40%.
El segmento de pagos y remesas, líder indiscutible
El informe muestra que el segmento de pagos y remesas no solo es líder sino también uno de los que más crece. En el período analizado (2017-23), los segmentos de Pagos y Remesas (632 empresas en la región), Préstamos (591) y Gestión de Finanzas Empresariales (413) se mantuvieron como líderes indiscutibles, ocupando los tres primeros puestos y experimentando crecimientos anuales promedio de 24, 31 y 28 por ciento, respectivamente.
La inclusión financiera, impulsada por las 'fintech'
Anderson Caputo, jefe de la División de Mercados Financieros del BID, menciona que estas cifras muestran la importancia que esta industria está teniendo en las economías y en la vida cotidiana de las personas, ya que cada vez llega a un mayor número de ellas con sus productos y servicios.
"Es evidente que las 'fintech' trabajan más de la mano de los consumidores. El 53% de estas empresas se dirigen a personas no bancarizadas, lo que refuerza la idea de que apoyar este segmento permite avanzar más rápido en términos de inclusión financiera en la región", señala el experto.
También destaca la importancia de la regulación, pero más como alerta, porque si existe esta correlación positiva entre el Estado y el desarrollo de la industria, es muy positivo. Sin embargo, solo nueve países han regulado los sistemas de pago minorista y solo siete han regulado las finanzas abiertas, temas centrales en esta nueva categoría.
Conclusión
El ecosistema 'fintech' en América Latina y el Caribe continúa avanzando rápidamente, brindando acceso a productos financieros a un mayor número de personas y desempeñando un papel protagónico en el mercado crediticio. Sin embargo, enfrenta desafíos como la falta de regulación, la necesidad de consolidar las regulaciones existentes y mantener el crecimiento en segmentos clave.
Colombia es un jugador relevante en esta industria, y ha logrado avances en la definición de una regulación adecuada, particularmente en el ámbito de las finanzas abiertas. El segmento de pagos y remesas sigue siendo líder y las 'fintech' están impulsando la inclusión financiera al dirigirse a personas no bancarizadas. Superar los retos y continuar apoyando el desarrollo de este ecosistema será crucial para seguir brindando oportunidades financieras a un mayor número de personas en la región.
