El consejo de administración de Applus aprueba el informe sobre la opa de I Squared y TDR
El consejo de administración de Applus ha emitido este jueves, por unanimidad de votos, una opinión favorable sobre la oferta pública de adquisición (opa) planteada por los fondos I Squared y TDR, a través de su sociedad conjunta Amber.
Los motivos que respaldan esta opinión
Según el informe remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el consejo continúa considerando positivos aspectos como que la oferta se dirige a la totalidad de las acciones que constituyen el capital social de la compañía.
Asimismo, ha valorado positivamente que la CNMV considera que el precio de la oferta está suficientemente justificado y que éste se pagará íntegramente en efectivo.
Condiciones y particularidades de la oferta
Los miembros del consejo han señalado, no obstante, que la oferta está condicionada a su aceptación por, al menos, 64.537.067 acciones, representativas de más del 50% del capital social. El oferente final puede renunciar a dicha condición.
Igualmente, ha destacado que Amber está dispuesto a explorar y analizar nuevas oportunidades de negocio para impulsar el crecimiento tanto orgánico como inorgánico de Applus y facilitar que tenga acceso a capital adicional en caso de que fuera necesario para apoyar el plan estratégico y acelerar dicho crecimiento en los próximos años, especialmente en los sectores de la energía (incluyendo las energías renovables), las infraestructuras y los laboratorios.
Por otro lado, ha visto con buenos ojos que no pretende modificar la localización de los centros de trabajo dentro de los 12 meses siguientes a la liquidación de la oferta, así como ha asegurado que mantendrá el domicilio social.
La oferta tampoco prevé realizar cambios en las condiciones laborales de los trabajadores y directivos del grupo de la compañía y tiene intención de mantener los puestos de trabajo existentes tanto del personal como de directivos durante los próximos 12 meses, lo que también ha sido resaltado por el consejo de Applus.
Contexto de la opa: retirada de Apollo y cesión de acciones
Todos estos puntos son vistos con buenos ojos una vez Apollo (a través de su vehículo Manzana Spain) desistió de su oferta e hizo decaer la guerra de opas contra el consorcio de Amber tras la polémica desatada entre la CNMV, los hedge funds 'cazaopas' colaboradores de Apollo y el propio fondo norteamericano.
Como publicó este diario, los accionistas de Applus que aceptaron la oferta de Apollo serán asignados automáticamente a la de ISQ y TDR.
Plazo y precio de la opa
El plazo de aceptación de la opa se extenderá del 21 de mayo al 4 de junio (ambos inclusive), según comunicó Applus el pasado lunes a la CNMV. El precio ofertado es de 12,78 euros por acción, lo que supone valorar la compañía de inspección (ITVs), ensayos y certificación en cerca de 1.650 millones de euros.