Grifols experimenta un repunte en la bolsa debido a una nueva refinanciación que extiende los vencimientos hasta 2027.
Las acciones han subido un 9%
Tras el cierre de la sesión del jueves, Grifols anunció una nueva operación de financiación que ha impulsado sus acciones hasta un 9%, alcanzando los 9,65 euros por acción. Esta operación garantiza que la compañía no tendrá vencimientos por desembolsos hasta noviembre de 2027.
Refinanciación con mejores condiciones
La nueva financiación incluye una colocación privada de bonos garantizados por valor de 1.300 millones de euros, con vencimiento en mayo de 2030 y un cupón anual del 7,125%. Además, Grifols ha extendido su línea de crédito hasta mayo de 2027.
Las operaciones son neutras en términos de apalancamiento, ya que 300 millones de euros de la emisión se utilizarán para amortizar bonos anteriores con vencimiento en febrero de 2025. Los 1.000 millones restantes se destinarán a amortizar la línea de crédito.
Mejora en la perspectiva de S&P
Grifols también se ha visto favorecida por una mejora en su calificación por parte de S&P, pasando de B a B+ con una perspectiva estable. Esto se atribuye a unas previsiones más positivas para sus operaciones en 2024 y 2025.
Contexto previo
La subida de las acciones de Grifols se produce tras un descenso de casi el 20% en el último mes, debido a la retirada de una posible oferta pública de adquisición (OPA) por parte de Brookfield y miembros de la familia fundadora.
Presiones externas y cambios en el consejo de administración
Grifols ha enfrentado presiones de inversores activistas, lo que ha llevado a cambios en su consejo de administración. El lunes, la compañía anunció la incorporación de un consejero dominical en representación de Mason Capital, Flat Footed y otros fondos críticos con la gestión de Grifols.
Pese a estos cambios, Flat Footed ha criticado la política de buen gobierno de la farmacéutica y ha acusado al consejo de conflictos de interés.