Hotelbeds anuncia su salida a Bolsa para captar 725 millones de euros
Hotelbeds, ahora llamada HBX, ha confirmado su intención de salir a Bolsa, convirtiéndose en la primera gran salida a Bolsa en España este año. La empresa busca recaudar al menos 725 millones de euros en nuevas acciones y una oferta secundaria de acciones existentes por parte de los accionistas vendedores.
Además, HBX promete distribuir un dividendo de hasta el 20% de los beneficios en los próximos tres años. Aunque no ha proporcionado más detalles, la salida a Bolsa está prevista para febrero.
Reducción de la deuda y otros usos de los fondos
La oferta principal por parte de HBX consistirá en 725 millones de euros que se utilizarán principalmente para reducir la deuda del grupo de 3,2 veces a 2,5 veces la deuda neta ajustada sobre el EBITDA ajustado.
Los fondos restantes se destinarán a liquidar los planes de incentivos existentes, facilitar un mecanismo de venta estructurado para los directivos actuales y cubrir los costes asociados a la transacción y los gastos de refinanciación.
HBX busca una valoración de unos 5.000 millones de euros. La empresa está controlada por los fondos Cinven, CPPIB y EQT, que la adquirieron en 2016 por unos 1.165 millones de euros.
Intento de revertir la tendencia negativa de las salidas a Bolsa
HBX espera revertir la tendencia negativa de las recientes salidas a Bolsa en España. Puig, que salió a Bolsa en mayo de 2022, ha decepcionado a los inversores y ha perdido más del 30% de su valor.
Cox, que salió a Bolsa en noviembre de 2022, también ha tenido un rendimiento inferior, con un descenso del 3%. Otras operaciones, como Astara, Eurospatry y Tendam, se han quedado en el dique seco.
La salida a Bolsa de HBX está siendo asesorada por Evercore como asesor financiero, y Morgan Stanley, Citi y Bank of America como coordinadores globales.