Nu: ¿Un peligro para los ahorros?
En los últimos meses, las acciones de Nu, que opera como SOFIPO en México, han mostrado una tendencia a la baja, generando inquietud entre los inversionistas. Omar Carrera, experto en educación financiera, recientemente tomó la decisión de retirar gradualmente sus ahorros, que sumaban cerca de 5 millones de pesos, de esta institución.
Tasas atractivas a la baja
Nu ha destacado por ofrecer tasas atractivas, tanto a la vista como a plazo fijo. En su mejor momento, estas alcanzaron hasta el 15% anual. Sin embargo, han comenzado a reducirse significativamente, situándose actualmente en 12.25% a la vista y con proyecciones de nuevas disminuciones a partir de enero de 2025. Este cambio ha generado preocupación entre quienes invierten en esta SOFIPO, ya que representa una menor rentabilidad para los ahorradores.
Solvencia en duda
Uno de los indicadores más relevantes para evaluar la solvencia de una SOFIPO es el NICAP (Nivel de Capitalización), que mide su capacidad para cubrir pérdidas. Aunque Nu mantiene un NICAP de 193%, por encima del mínimo saludable de 131%, la tendencia a la baja de este indicador, que hace un año estaba en 444%, ha generado dudas sobre su estabilidad a largo plazo.
En cuanto al índice de morosidad, Nu registra un 7.93%, inferior al promedio del sistema SOFIPO (9.31%). Aunque este dato es positivo, Omar destacó que la empresa reportó pérdidas operativas en México, sumando 1,700 millones de pesos en octubre de 2024.
Capacidad de respuesta
Pese a estas cifras, Nu cuenta con un capital contable de 88,500 millones de pesos en México, suficiente para cubrir pérdidas durante al menos cinco meses sin requerir aportaciones adicionales. A nivel internacional, la holding de Nu dispone de 6,000 millones de dólares en efectivo, lo que refuerza su capacidad para seguir operando.
Estrategia preventiva
Aunque los números actuales no indican un riesgo inminente para los ahorros, Omar Carrera subraya la importancia de monitorear indicadores clave como el NICAP y el índice de morosidad, especialmente si este último supera el 10%. La decisión de retirar su dinero responde a una estrategia preventiva y a la búsqueda de alternativas con mayor estabilidad y rentabilidad.
Desafíos del mercado
La situación de Nu ejemplifica los desafíos de invertir en SOFIPOs, donde el equilibrio entre tasas atractivas y riesgos financieros puede cambiar rápidamente. Los inversionistas deben estar atentos a los indicadores financieros y diversificar sus inversiones para minimizar los riesgos.