La Reserva Federal reduce los requisitos de capital para los grandes bancos

La Reserva Federal ha anunciado hoy que suavizará sus planes de exigir más capital a los grandes bancos, cediendo a la presión del sector bancario y de los grupos de interés.

Impacto en los grandes bancos

Las nuevas propuestas aumentarán los requisitos agregados de capital de nivel 1 para los bancos globalmente sistémicos (G-SIB) en un 9%, frente al 20% propuesto inicialmente. Esto afectará a los bancos más grandes y complejos, como JP Morgan, Bank of America y Citi.

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Para otros grandes bancos no sistémicos, el impacto de las nuevas propuestas provendrá principalmente de la inclusión de las ganancias y pérdidas no realizadas de sus valores en el capital regulatorio. Se estima que esto equivaldrá a un aumento de entre el 3% y el 4% de los requisitos de capital a largo plazo.

Cambios en la propuesta

Además de suavizar las exigencias de capital, la Reserva Federal también ha realizado los siguientes cambios en su propuesta:

• Reducción de las ponderaciones de riesgo para las exposiciones inmobiliarias residenciales y comerciales.
• Ampliación de la ponderación de riesgo reducida para determinadas deudas corporativas de bajo riesgo.
• Eliminación del recorte mínimo para las operaciones de financiación de valores.
• Reducción de la ponderación de riesgo de las estructuras de financiación de capital mediante créditos fiscales.
• Cambios en el tratamiento del capital propuesto para el riesgo operativo.

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Reacciones del mercado

A pesar de que la Reserva Federal ha suavizado sus propuestas, los bancos han caído en bolsa tras conocerse la noticia. JP Morgan ha sufrido un desplome de más del 7% en algunos momentos de la sesión, mientras que Goldman Sachs ha cedido más del 5%. Morgan Stanley y Bank of America también han cotizado a la baja.

Contexto

Las propuestas iniciales de la Reserva Federal se produjeron después de la crisis de Silicon Valley Bank, Signature Bank y First Republic Bank, que puso de manifiesto cómo la relajación de la supervisión sobre los bancos medianos había impedido tomar medidas a tiempo para evitar su caída.

Las nuevas propuestas forman parte de Basilea III, un acuerdo internacional que siguió a la crisis financiera de 2008 y que pretende evitar futuras quiebras bancarias y otra crisis.