Las tensiones geopolíticas disparan en Bolsa a las acciones de defensa europeas
El aumento de la tensión geopolítica a nivel mundial está teniendo un impacto directo en los mercados bursátiles, y las empresas de defensa europeas se están beneficiando especialmente de este clima de incertidumbre.
Los conflictos internacionales impulsan el gasto en defensa
El conflicto entre Rusia y Ucrania, el enfrentamiento entre Israel y Hamás, las tensiones en el Pacífico y las preocupaciones sobre el futuro de Europa están impulsando a los gobiernos a aumentar sus presupuestos de defensa. Esto ha llevado a un aumento en la demanda de equipos y servicios de defensa, lo que se ha traducido en un aumento del precio de las acciones de las empresas del sector.
El índice Stoxx Europe Total Market Aerospace & Defense acumula una rentabilidad del 33,4% en lo que va de año, en comparación con el 6,5% que ha subido el índice general Stoxx 600. A nivel mundial, el MSCI World & Defense se ha revalorizado un 21,4% en 2024.
Alemania aumenta su gasto militar
Alemania, en particular, está aumentando significativamente su gasto en defensa tras años de recortes. El gobierno alemán ha anunciado planes para aumentar el gasto en defensa al 2% del PIB, en línea con el objetivo de la OTAN. Esto representa un aumento significativo respecto al gasto actual del 1,5% del PIB.
El Brexit y el papel de la UE
La salida del Reino Unido de la Unión Europea (Brexit) también está impulsando el gasto en defensa en Europa. El Reino Unido ha sido tradicionalmente un importante contribuyente a la defensa europea, y su salida ha creado un vacío que otros países ahora están llenando.
La Agencia Europea de Defensa ha reservado un presupuesto general de más de 48.000 millones de euros para 2024, una señal del compromiso de Europa con la seguridad y la defensa.
Empresas europeas de defensa se benefician
Las empresas europeas de defensa se están beneficiando del aumento del gasto en defensa. Algunas de las empresas con mejor rendimiento incluyen Rheinmetall, Thales, BAE Systems e Indra.
Rheinmetall, una empresa alemana especializada en la producción de municiones y vehículos blindados, ha experimentado un aumento del 116% en el precio de sus acciones en lo que va de año. Thales, una empresa francesa de electrónica de defensa, ha subido un 5,6%, mientras que BAE Systems, una empresa británica de defensa, ha subido un 10,4%.
El sector de defensa en España
En España, la industria de defensa también ha experimentado un crecimiento en los últimos años. Los ingresos de la industria de defensa española aumentaron un 15% en 2023 respecto a 2022, hasta los 13.900 millones de euros.
Las principales empresas de defensa españolas incluyen Indra, Amper, Sapa Placencia, Escribano e ITP Aero. Estas empresas se están beneficiando del aumento del gasto en defensa tanto en España como en el extranjero.
Conclusión
El aumento de la tensión geopolítica está impulsando el gasto en defensa en todo el mundo, y las empresas europeas de defensa se están beneficiando especialmente de este entorno. Los analistas esperan que el sector de defensa siga teniendo un buen rendimiento en los próximos años, ya que los gobiernos continúan dando prioridad a la seguridad y la defensa.
Sin embargo, es importante señalar que el sector de defensa es cíclico y su rendimiento está estrechamente relacionado con el nivel de tensión geopolítica. Si las tensiones disminuyen, es posible que el sector de defensa experimente una corrección.