Los gigantes bancarios de Estados Unidos siguen dominando

Los cuatro bancos más grandes de Estados Unidos, JP Morgan Chase, Bank of America, Citigroup y Wells Fargo, están en camino de capturar la mayor parte de las ganancias de la industria en casi una década, lo que demuestra cómo están consolidando su posición dominante en el mercado.

Crecimiento de las ganancias

En los primeros nueve meses de 2024, estos bancos obtuvieron colectivamente alrededor de 88.000 millones de dólares en ganancias, lo que representa el 44% de las ganancias totales del sector en Estados Unidos. Este es el porcentaje más alto para los primeros nueve meses del año desde 2015.

Si se incluyen US Bank, PNC y Truist, los siete bancos más grandes por depósitos generaron casi el 56% de todas las ganancias bancarias en los primeros nueve meses del año, en comparación con el 48% del mismo período en 2023.

Importancia del tamaño

Estas cifras resaltan la creciente importancia del tamaño en la industria bancaria. Los bancos más grandes pueden distribuir los costos regulatorios, tecnológicos, de marketing y operativos entre más clientes, lo que les brinda una ventaja sobre los bancos más pequeños.

El analista bancario de Oppenheimer, Chris Kotowski, señaló que "una vez que te sitúas muy por debajo de los bancos más grandes, se vuelve difícil hacer las inversiones necesarias y mantener el mismo reconocimiento de marca".

Llamados a la consolidación

La posición dominante de los bancos más grandes ha generado llamados a una mayor consolidación entre los bancos más pequeños para que puedan competir mejor. Sin embargo, la realización de acuerdos se ha desacelerado en los últimos años.

Competencia de entidades no bancarias

Si bien los bancos más grandes siguen siendo los actores dominantes en la industria bancaria, enfrentan una competencia creciente de entidades no bancarias, incluidas firmas de crédito privadas como Apollo, Affirm y Rocket Mortgage. Estas entidades se han convertido en prestamistas influyentes para corporaciones, compradores de viviendas y consumidores.

En el mercado hipotecario, las empresas no bancarias ahora administran más de la mitad de los préstamos hipotecarios estadounidenses, en comparación con el 11% en 2011.

El director ejecutivo de JPMorgan, Jamie Dimon, reconoció la creciente importancia de las entidades no bancarias al afirmar que Apple, el gigante tecnológico, "efectivamente" actúa como un banco al retener, mover y prestar dinero.

Conclusión

Los gigantes bancarios de Estados Unidos continúan consolidando su posición dominante en la industria, beneficiándose de su tamaño y escala. Si bien los bancos más pequeños enfrentan desafíos para competir, las entidades no bancarias están emergiendo como competidores importantes, lo que lleva a un panorama bancario en constante evolución.