Santander e Iberdrola lideran una nueva oleada de emisiones de deuda en el mercado

Los emisores están acelerando sus programas de financiación para aprovechar las atractivas condiciones del mercado. La confianza de inversores, empresas y gobiernos por asegurar precios competitivos se está combinando con un renovado apetito por los bonos.

Santander capta 3.000 millones en deuda senior no preferente

Esto ha permitido reducir en 30 puntos básicos el coste hasta los 100 puntos básicos sobre mid-swap (tipo de interés libre de riesgo), lo que equivale a una rentabilidad del 3,298%. Adicionalmente, los bonos pagarán un cupón anual del 3,25%.

Los 1.000 millones restantes corresponden a bonos a ocho años. En este caso, la demanda ha alcanzado los 2.400 millones de euros, mientras que el diferencial ha pasado de los 155 puntos básicos iniciales a 125 puntos básicos. Esto supone una rentabilidad del 3,614% y un cupón del 3,5%.

Iberdrola coloca 2.150 millones en bonos con tres tramos

La demanda conjunta ha superado los 6.500 millones de euros. En bonos a siete y 11 años se han colocado 750 millones al 3,1% y 3,456%, respectivamente. Los 650 millones restantes se han vendido en deuda con vencimiento en marzo de 2028 al 2,736%.

Iberdrola, uno de los nombres habituales en el mercado de capitales, ha realizado un total de cinco operaciones públicas con las que ha captado 4.500 millones de euros. Entre la tipología de deuda se encuentra un bono híbrido, deuda en francos suizos y en dólares y deuda sénior verde.

Naturgy dará mandato para emitir 1.000 millones en deuda

Esta colocación se empleará para recomprar 1.000 millones de euros que vencen en 2026.

En la primera mitad del año, los emisores públicos y privados vendieron deuda por valor de 966.451 millones de euros, un 11% más que en el mismo periodo del año anterior.

Además del interés de los inversores por aprovechar las rentabilidades atractivas antes de que los tipos bajen y obtener un extra con la revalorización de la cartera de deuda a medida que los rendimientos se moderan, los expertos apuntan a la estabilidad antes de que los eventos políticos introduzcan ruido.

El evento que más preocupa ahora son las elecciones estadounidenses del próximo 5 de noviembre.