La CNMV pone la lupa sobre los 'finfluencers': ¿asesores financieros o presuntos estafadores?

En el mundo de las finanzas en redes sociales, una pregunta resuena con fuerza: ¿a quién deberíamos escuchar? ¿A aquellos que nos pintan un panorama de lujo y riqueza instantánea, o a quienes nos advierten sobre la posibilidad de no alcanzar nunca la fortuna? La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) está intensificando sus esfuerzos para regular a los llamados 'finfluencers', esos personajes que, a menudo desde la ostentación, ofrecen consejos de inversión a través de plataformas digitales. El objetivo principal es proteger a los inversores de posibles fraudes y malas prácticas.

Según Fernando Belinchón, en un artículo reciente en El País, la CNMV está centrando su atención en estos 'finfluencers', señalando a algunos como entidades no autorizadas para prestar servicios de inversión. Este movimiento se enmarca dentro de un plan estratégico más amplio para 2025, que busca reforzar la vigilancia sobre estos generadores de contenido financiero.

¿Quiénes son los 'finfluencers' en la mira?

Nombres como CriptoHugo, con su canal de Telegram prometiendo multiplicar criptomonedas, y Diego García del Río, de Grecco Investment, quien incluso ha impartido ponencias en universidades, han sido incluidos en la lista de entidades no autorizadas por la CNMV. Esta medida preventiva busca alertar a los inversores sobre los riesgos potenciales antes de que se produzcan daños mayores.

La CNMV no está sola en esta batalla. En el Reino Unido, la Financial Conduct Authority (FCA), su homólogo, contempla penas de prisión de hasta dos años y multas sin límite para quienes incurran en prácticas similares. Organizaciones supranacionales como la Iosco (a nivel mundial) y la Esma (a nivel europeo) también están vigilando de cerca a estos 'finfluencers'.

El atractivo de la promesa de riqueza fácil

El principal motivo de preocupación para los supervisores es la facilidad con la que muchos ahorradores sucumben a las promesas de una vida de lujo, a pesar del riesgo de perder sus ahorros. Casos recientes, como el de Madeira Investment Club, un chiringuito financiero con presencia en redes sociales que dejó un agujero millonario, no parecen servir de advertencia suficiente.

Vicky Nombela, secretaria técnica de EAF dentro del Consejo General de Economistas, expresa la preocupación existente entre los asesores profesionales. Ella subraya la diferencia fundamental entre un 'finfluencer' y un asesor financiero real. Mientras que el primero podría recomendar la compra de una acción específica, el segundo analizará la situación personal, el perfil de riesgo y las necesidades del inversor.

Críticas desde dentro del sector

Incluso 'finfluencers' con experiencia real en el mundo de las finanzas critican las prácticas de los vendehúmos. Pablo Gil, economista y gestor profesional con miles de seguidores en redes sociales, denuncia que muchos ofrecen «órdenes disfrazadas de formación y cursos», en lugar de enseñar a invertir de manera responsable.

¿Por qué la gente escucha a los 'vendehúmos'?

La pregunta clave es por qué estos 'finfluencers' logran tanta tracción. Según los expertos, varios factores contribuyen a este fenómeno:

  • Habilidad de comunicación: Como señala Pablo Gil, no siempre el que más sabe es el que mejor comunica. Algunos 'finfluencers' tienen una gran capacidad de marketing que les permite convencer a la gente, incluso si carecen de conocimientos sólidos.
  • Desconfianza en las instituciones tradicionales: Héctor Chamizo, periodista y divulgador financiero en redes, destaca la creciente desconfianza hacia las instituciones tradicionales y la búsqueda de respuestas simples en un entorno económico complejo.
  • Promesa de ganancias rápidas: Gustavo Martínez, economista y asesor financiero, opina que los 'finfluencers' logran éxito gracias a la promesa de ganancias rápidas y estilos de vida lujosos, algo especialmente atractivo para las generaciones más jóvenes.
  • Falta de educación financiera: Todos los expertos coinciden en que la falta de educación financiera es un factor clave que facilita la proliferación de estos engaños.

La psicología detrás del engaño

Paz Gómez Ferrer, psicóloga y coach experta en psicología de la conducta, explica que estos 'finfluencers' utilizan técnicas como el «efecto halo» (aparentar una vida de lujo), el «refuerzo vicario» (mostrar testimonios falsos de éxito) y la creación de una sensación de urgencia para manipular a sus seguidores.

Gómez Ferrer advierte sobre el materialismo creciente en la sociedad actual, donde nos comparamos constantemente con los demás y nos valoramos por lo que tenemos, en lugar de por lo que somos. Este contexto facilita que caigamos en las trampas de quienes prometen riqueza fácil.

El peligro de la suplantación de identidad con IA

Además del peligro de los 'finfluencers' fraudulentos, existe un nuevo riesgo: la suplantación de identidad mediante inteligencia artificial. Los estafadores pueden utilizar vídeos y la voz de personas legítimas para promocionar productos de inversión falsos.

Pablo Gil relata cómo ha sufrido este tipo de suplantación. «Cogen tus vídeos, entrenan a una IA y de repente ves un vídeo tuyo que no has hecho tú recomendando productos de inversión». Gil y su equipo denuncian constantemente estas suplantaciones, pero los vídeos falsos siguen apareciendo.

En definitiva, la CNMV y otras autoridades están intensificando sus esfuerzos para proteger a los inversores de los 'finfluencers' fraudulentos. Sin embargo, la clave para evitar caer en estas trampas reside en la educación financiera y en la capacidad de cuestionar las promesas de riqueza fácil.