La fusión de BBVA y Sabadell genera preocupación por el mapa bancario
Las negociaciones entre BBVA y Sabadell amenazan con redibujar el mapa bancario español. Si las conversaciones llegan a buen puerto, ambas entidades crearán un gigante nacional y la competencia con las demás entidades bancarias será más intensa.
Competencia y concentración
Tras la fusión, el nuevo banco contaría con 3.086 oficinas, la segunda red comercial más grande de España. Esto provocaría que BBVA fuese la única entidad con sucursal física en 48 códigos postales, lo que le otorgaría una posición de dominio en estas ubicaciones.
La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) debe autorizar cualquier proyecto de fusión bancaria. Para ello, analiza la cuota de mercado y las oficinas de la entidad resultante, factores clave en la distribución bancaria.
En fusiones anteriores, la CNMC ha investigado zonas donde la entidad resultante contaba con una posición de monopolio. Según datos del Banco de España, BBVA es la única entidad con sucursales en 30 códigos postales y Sabadell en 18.
Pese a la concentración, el sector bancario español es competitivo. Las entidades permiten operar online o a través de aplicaciones móviles, y en los últimos tiempos han surgido multitud de bancos digitales, entidades extranjeras y fintech que amplían la oferta.
Pero esta competencia se diluye en las zonas rurales, donde suele haber una sola oficina bancaria. Habitualmente, los habitantes de estas zonas son mayores, están menos familiarizados con las nuevas tecnologías y prefieren las oficinas físicas para sus operaciones.
El riesgo de los monopolios
Cuando solo hay una oficina en un municipio, el banco puede aplicar comisiones más elevadas o tipos de interés más altos en créditos e hipotecas. Los clientes seguirán contratando los productos por ser la única opción con atención presencial, lo que atrae el interés de las autoridades que velan por la competencia.
En la fusión de CaixaBank y Bankia, la CNMC detectó 86 códigos postales donde la nueva entidad tendría una posición casi monopolística (21 con una única sucursal y el resto con escasa competencia). Por ello, obligó a CaixaBank a mantener durante tres años las condiciones de los clientes de Bankia.
El equilibrio es complejo. Las zonas rurales exigen acceso a las oficinas bancarias, y algunos bancos las mantienen abiertas aunque sean poco rentables.
Sin embargo, la ausencia de competencia en estas zonas puede provocar precios más altos. En los últimos años, la concentración bancaria ha reducido la oferta y el Banco Central Europeo (BCE) ha fomentado la creación de bancos más grandes para evitar que los más pequeños colapsen y perjudiquen la estabilidad económica.
Pero absorber entidades ha creado un mercado dominado por pocos bancos cada vez más grandes, que en entornos con escasa competencia pueden endurecer las condiciones de crédito, hipotecas, comisiones y depósitos.
La oportunidad de los intereses
En julio de 2022, el BCE inició una serie de subidas de tipos de interés para combatir la inflación, que han elevado el precio del dinero del 0% al 4,5% actual. Pese a ello, la banca española sigue rezagada en la remuneración de los depósitos respecto a sus homólogos europeos.
Las entidades europeas ofrecen una media del 3,17%, mientras que las españolas se sitúan en el 2,38%. El Banco de España explica que esta baja remuneración se debe a la elevada liquidez bancaria, pero también a la concentración, que ha llevado a los bancos españoles a ofrecer menos intereses.
Más allá de la posible posición de dominio en los 48 códigos postales, la fusión de BBVA y Sabadell provocaría una duplicidad de oficinas. El Banco de España señala que Sabadell tiene más de 300 sucursales en códigos postales donde BBVA también está presente.
Esta duplicidad es uno de los factores que se suelen tener en cuenta en las reestructuraciones, aunque ambas entidades disponen de una red de oficinas complementaria. Por ejemplo, CaixaBank eliminó 1.534 oficinas tras absorber a Bankia, teniendo en cuenta la cercanía y duplicidad de las sucursales.
