Amber sigue avanzando en su plan de excluir de bolsa a Applus+

El consorcio de fondos de ISQ y TDR continúa avanzando en su estrategia para excluir de bolsa a la compañía española de ITVs y certificaciones Applus+ a través de su sociedad conjunta Amber EquityCo. Actualmente, poseen un 72,38% del capital social de la empresa, según la última notificación remitida por el consorcio a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Tendencias Applus modifica sus créditos y avanza hacia su exclusión de BolsaApplus celebrará una junta de accionistas para aprobar cambios en sus créditos y discutir su exclusión de Bolsa, prevista para el segundo semestre.

Nueva adquisición de acciones

En julio pasado, Amber solicitó autorización a la CNMV para lanzar una oferta pública de adquisición (opa) de acciones sobre el 28,74% que no controlaba entonces de Applus+ con el objetivo final de excluir a la compañía de bolsa.

El equipo de Amber señaló en una comunicación a la CNMV que su intención era seguir adquiriendo acciones de Applus+ al precio final de la opa con la que había logrado hacerse con más del 70% de la compañía española, unos 12,78 euros por título.

Tendencias La Generalitat de Cataluña renueva el contrato de Idiada con Applus+ por 800 millones de eurosLa Generalitat de Cataluña ha renovado el contrato para gestionar el circuito de pruebas para coches Idiada con la compañía cotizada Applus+, por un importe de 800 millones de euros durante los próximos 25 años. Esta renovación se ha convertido en la mayor operación patrimonial de la historia de la Generalitat.

En ese sentido, han anunciado este jueves la adquisición de 618.871 nuevas acciones de Applus+, lo que supone una inversión de casi 8 millones de euros.

Guerra de las OPA

Cabe recordar que el fondo Apollo lanzó a finales de junio de 2023 una opa para hacerse con el 100% de Applus+, pero no prosperó debido a que su oferta (12,51 euros) era inferior a la de Amber (12,78 euros).

Tendencias Amber ejerce su derecho de representación en Applus tras vacante en el consejoAmber, el accionista mayoritario de Applus, ejerce su derecho de representación proporcional para ocupar la vacante en el consejo de administración. Apollo también solicitó nombrar a un consejero. Próxima junta extraordinaria para aprobación de opa.

Sin embargo, durante la guerra de opas, Apollo firmó diferentes acuerdos de compraventa de acciones con distintos accionistas y se hizo con el 21,85% de Applus+, un porcentaje que todavía mantiene.

En concreto, a comienzos del pasado febrero, Apollo completó la adquisición de ese 21,85% de Applus+ a un precio de 10,65 euros por título tras la suscripción de diversos acuerdos de compraventa de acciones con varios fondos.

Cláusulas de compensación

Sin embargo, esos acuerdos contemplaban una serie de cláusulas de compensación (denominadas earnout) a los fondos que le vendieron sus acciones.

Una de ellas, denominada anti-embarrasment, estipulaba que si prosperaba la opa de ISQ y TDR (como finalmente sucedió) y Apollo decidiese vender su 21,85% a ISQ y TDR, esos fondos que suscribieron los acuerdos de compraventa con Apollo solo recibirían el 75% de la diferencia entre los 10,65 euros a los que vendieron su participación a Apollo y los 12,78 que paga ISQ y TDR. Es decir, su ganancia adicional sería de 1,5975 euros.

Amber controla el consejo

Por otro lado, en todo este proceso, Amber ha logrado hacerse con el control del consejo de administración de Applus+, que actualmente cuenta con tan solo cuatro asientos.