HBX debuta en Bolsa y cae un 7,5% en su estreno
La compañía, conocida como Hotelbeds, ha iniciado su cotización con una caída del 1% respecto al precio de salida, que se había fijado en el punto medio de la banda orientativa (11,5 euros por acción). A medida que ha avanzado la sesión, las ventas han seguido presionando a la baja, dejando a HBX con una caída del 7,5% y un precio de 10,66 euros por título.
Pérdidas y ampliaciones
A pesar de la entrada de grandes inversores como Santander, la situación financiera de HBX continúa siendo delicada. Según el folleto de la OPV, la empresa ha registrado pérdidas de 24 millones de euros, 75 millones de euros y 192 millones de euros en los ejercicios 2024, 2023 y 2022, respectivamente. Además, tiene unos fondos propios negativos de 1.400 millones de euros, 1.400 millones de euros y 1.300 millones de euros a 30 de septiembre de 2024, 2023 y 2022, respectivamente. La compañía prevé seguir incurriendo en pérdidas durante 2025.
La operación ha consistido en la venta de 63 millones de acciones de nueva emisión, que servirán para que la empresa capte 725 millones de euros y reduzca su deuda. En paralelo, los accionistas actuales han vendido dos millones de títulos ya existentes por 23 millones de euros, con una ampliación opcional del 15% de la oferta, que elevaría la recaudación a 860 millones de euros.
El futuro de HBX
Nicolas Huss, CEO de HBX Group, ha destacado que "el exitoso debut de HBX Group en el mercado marca un nuevo capítulo en nuestra historia. La confianza de nuestros inversores nos permitirá seguir conectando a miles de proveedores y distribuidores de productos turísticos a través de nuestra avanzada tecnología, el análisis de datos en profundidad y una oferta inigualable de soluciones de viaje personalizadas".
La operación ha sido coordinada por Morgan Stanley, Bank of America y Citi. En segunda línea han participado Santander, Barclays, BNP Paribas, Deutsche Bank y UBS como bookrunners, y Alantra y BBVA como colocadores. Evercore ha ejercido como asesor financiero y PwC ha sido el auditor del folleto. Freshfields ha actuado como asesor legal de la operación con el apoyo de Uría Menéndez y Garrigues.
"El debut de HBX en Bolsa es un paso adelante para la compañía, pero aún enfrenta desafíos financieros importantes. Su capacidad para superar estos obstáculos y alcanzar la rentabilidad será clave para su futuro a largo plazo."
