El gobierno mexicano emite 152.200 millones de yenes en bonos de deuda soberana
El gobierno mexicano colocó 152.200 millones de yenes (unos 1.050 millones de dólares) en bonos de deuda soberana en el mercado internacional el miércoles, según informó la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) en un comunicado el jueves.
Impacto del aumento de las tasas de interés
La salida al mercado, que se venía gestando desde mayo, se produjo tres semanas después de que el banco central japonés subiera su tasa de interés de referencia, lo que repercutió en los costos de financiación que negoció México.
Detalles de la emisión
Hacienda emitió los bonos en cinco colocaciones a plazos de 3, 5, 7, 10 y 20 años, según su comunicado. Pagarán tasas cupón de 1,43%, 1,72%, 1,88%, 2,27% y 2,93%, respectivamente.
Diferencial de tasas más elevado que Indonesia
Según datos de Bloomberg, México pagó un diferencial de tasa considerablemente mayor que el que pagó Indonesia, un país con una calificación crediticia igual o similar a la de México, según la agencia calificadora que se considere. En el bono a tres años que emitió el país asiático en mayo, pagó un diferencial de 50 puntos básicos. México, también en su bono a tres años, pagó un diferencial de 95 puntos básicos.
Contexto de alta volatilidad
La colocación se produjo en un momento de alta volatilidad en torno a los activos mexicanos. Una desaceleración económica en Estados Unidos, principal socio comercial de México, así como la victoria del partido gobernante y sus aliados políticos en las elecciones del 2 de junio, han generado nerviosismo entre los inversores. El peso mexicano ha perdido un 14,3% de su valor frente al dólar desde que se anunciaron los resultados de las elecciones, ya que una mayoría calificada del oficialismo facilitaría la aprobación de una controvertida reforma del poder judicial que, según los bancos de inversión globales, aumenta el riesgo de invertir en México.
México, líder en bonos sostenibles en yenes
“Entre 2022 y 2024, México logró consolidar la curva de financiamiento sostenible en yenes, con un total de 10 bonos de referencia, lo que lo posiciona como el mayor emisor internacional de bonos sostenibles soberanos, solo por detrás del gobierno japonés”, dijo la Secretaría en el texto. La deuda está vinculada a compromisos de inversiones a favor del medio ambiente, sociales y de gobierno corporativo, clasificación que se conoce por su sigla en inglés ESG.
Histórico de emisiones de deuda
En enero, México colocó 7.500 millones de dólares en deuda en los mercados internacionales, su mayor emisión en la historia reciente, con lo que se convirtió en el mayor emisor entre los países con una calificación crediticia de BBB.
