Boeing busca US$ 35.000 millones para apuntalar su balance y liquidez
Ante una huelga que paraliza a su mayor sindicato, el fabricante de aviones Boeing anunció planes para recaudar hasta US$ 25.000 millones en capital nuevo y acordó una línea de crédito de US$ 10.000 millones para apuntalar su balance.
Medidas para enfrentar la crisis
En una presentación, Boeing detalló que tiene la intención de recaudar hasta US$ 25.000 millones en deuda o capital, y añadió que la medida proporciona "flexibilidad para que la empresa busque una variedad de opciones de capital según sea necesario, durante un periodo de tres años".
También llegó a un "acuerdo de crédito complementario" por separado de US$ 10.000 millones con un consorcio de entidades de crédito.
Boeing no proporcionó detalles sobre exactamente cuánto pretende recaudar y cuándo, pero sí indicó que no ha recurrido a la nueva línea de crédito.
Preocupación por la calificación crediticia
"Se trata de dos medidas prudentes para apoyar el acceso de la empresa a la liquidez", indicó, y agregó que el acuerdo de crédito proporciona un acceso adicional a corto plazo a la liquidez mientras navega por un "entorno difícil".
La agencia S&P advirtió la semana pasada de una posible rebaja de la calificación de los bonos de Boeing a la categoría de basura, y los analistas dijeron que esperaban que la compañía buscara recaudar al menos US$ 10.000 millones en nuevo capital para mantener su calificación crediticia de grado de inversión.
Reacciones del mercado
Las acciones de Boeing ganaron un 2,2% en Nueva York después de caer cuando abrieron los mercados.
Dudas y cuestionamientos
Sin embargo, algunos analistas no están convencidos. Nick Cunningham, de Agency Partners, dijo que la vaguedad y la amplitud de la presentación y la necesidad de financiamiento temporal implican "que los bancos tienen dificultades para vender esta emisión a posibles inversionistas".
Un segundo tenedor de bonos dijo que esperaban que cualquier emisión de acciones realizada "fuera más cercana a los US$ 15.000 millones" para limitar el riesgo de que Boeing tuviera que recurrir a los accionistas si la primera emisión era insuficiente.
Huelga y sus consecuencias
El plan de recaudación de fondos llega mientras Boeing batalla para lidiar con el impacto de una huelga de su sindicato más grande que detuvo la producción en las fábricas del estado de Washington.
La huelga de 33.000 miembros de la Asociación Internacional de Maquinistas y Trabajadores Aeroespaciales, que comenzó el 13 de septiembre, detuvo la producción de la mayoría de sus aviones, incluido su modelo 737 Max que es un éxito de ventas.
El grupo tiene que lidiar con problemas desde que un panel de la puerta de uno de sus aviones 737 Max estalló en pleno vuelo a principios de enero. Los reguladores exigieron que la compañía desacelerara su producción como parte de un esfuerzo para mejorar la calidad y la seguridad.
Boeing anunció el viernes que va a recortar 17.000 puestos de trabajo de sus operaciones para frenar las pérdidas, ya que registró unos US$ 5.000 millones de cargos antes de impuestos.
También anunció otro retraso del modelo 777X hasta 2026. La compañía dijo que tenía US$ 10.500 millones en efectivo y valores negociables a finales de septiembre, cerca del mínimo que dijo que necesita para operar, después de gastar US$ 1.300 millones en efectivo durante el tercer trimestre.
Boeing tenía cerca de US$ 58.000 millones en deuda consolidada a finales del segundo trimestre.
Presentará los resultados completos del tercer trimestre el 23 de octubre.
"Restaurar nuestra empresa requiere decisiones difíciles", así como cambios estructurales, para garantizar que "podamos seguir siendo competitivos y cumplir con nuestros clientes en el largo plazo", dijo a los empleados el viernes el nuevo director ejecutivo Kelly Ortberg, quien tomó el mando en agosto.
Información de: Jennifer Hughes, Sylvia Pfeifer y Harriet Clarfelt
