El fabricante español de pan y bollería Europastry planea su debut bursátil
El fabricante español de pan y bollería Europastry está ultimando los preparativos para lanzar su oferta pública inicial (OPI) en la Bolsa de Madrid, según fuentes conocedoras del asunto consultadas por Bloomberg. La operación podría producirse de forma inminente, con la publicación de un documento de intención de salida a bolsa esta misma semana.
Valoración de hasta 1.500 millones de euros
Europastry podría buscar una valoración de mercado de hasta 1.500 millones de euros (1.600 millones de dólares) en su cotización. La compañía y sus inversores están considerando la posibilidad de recaudar unos 500 millones de euros con la salida a bolsa, que se produciría tras el exitoso debut el mes pasado del grupo español de belleza y perfumería Puig Brands.
Trayectoria de crecimiento y expansión
Con sede en Cataluña, Europastry es una empresa familiar fundada por la familia Gallés. En 2011 vendió un 20% de su capital al fondo de capital riesgo español MCH. Desde entonces, la compañía ha experimentado un crecimiento constante, ampliando su presencia internacional con adquisiciones como la de la rumana European Pastry y el negocio de masas congeladas de la estadounidense Dawn Foods.
Posición de liderazgo en el mercado
Europastry ocupa una posición de liderazgo en el mercado de pan y bollería congelada, con ingresos que superaron los 1.100 millones de euros en 2022, un 30% más que el año anterior. El mercado ibérico representa el 56% de sus ventas, seguido del americano (21%), el norte de Europa (12%) y el resto del mundo (11%).
Operación respaldada por entidades financieras
La salida a bolsa de Europastry está siendo coordinada por JP Morgan, Morgan Stanley e ING, que ya desempeñaron ese papel en un intento previo de OPI en 2019. En aquel momento, la compañía manejó horquillas de precios de entre 900 y 1.200 millones de euros, pero los inversores no respondieron positivamente y el proceso se paralizó.
Refinanciación y preparación para la OPI
Tras la fallida OPI de 2019, Europastry aprovechó para refinanciar su deuda y ampliar los vencimientos de 2022 a 2025. Esta maniobra le permitió contar con liquidez y flexibilidad para abordar su nueva salida a bolsa.
El resurgimiento de las OPI en Europa
La OPI de Europastry se produce en medio de una reactivación de las nuevas salidas a bolsa en Europa tras dos años de actividad apagada. Empresas de diversos sectores están aprovechando el actual entorno de bajos tipos de interés y la recuperación económica para recaudar capital y expandirse.
