Telefónica refuerza su liquidez con la refinanciación de un crédito de 5.500 millones

Telefónica refinancia su crédito sindicado sostenible de 5.500 millones

Telefónica ha completado la refinanciación de su principal línea de crédito sindicada, por un importe total de 5.500 millones de euros. La refinanciación supone la ampliación del vencimiento en un año adicional y dos opciones de ampliación de un año adicional cada una. De esta manera, el nuevo vencimiento de la línea de crédito queda fijado en enero de 2030, con la posibilidad de ampliarlo hasta 2032 ejerciendo las dos opciones de ampliación de un año.

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Buenas condiciones para Telefónica

La refinanciación firmada "en buenas condiciones de mercado" para Telefónica, sin que la compañía haya especificado el tipo de interés, ha contado con el apoyo unánime de las 27 entidades participantes, con una sobresuscripción superior al 34%, muy por encima del nominal.

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Este crédito contribuye significativamente al mantenimiento y refuerzo de los niveles de liquidez a largo plazo del Grupo Telefónica. Además, esta financiación sigue vinculada a objetivos de sostenibilidad y paridad (reducción de emisiones y aumento de mujeres en puestos directivos), con un coste condicionado a su cumplimiento, y contribuye al logro de los objetivos de financiación sostenible de la empresa, según ha informado la firma.

Objetivos de sostenibilidad

Estos objetivos son los mismos acordados en la refinanciación anterior de 2022. Están sujetos a una reducción absoluta de las emisiones de Alcance 1 (las que resultan directamente de las actividades realizadas por la empresa) y de Alcance 2 (las debidas al consumo de energía) del 70% en 2025, junto con el objetivo de la empresa de reducir estas emisiones en un 80% en 2030. El segundo indicador, relativo a la paridad, prevé un 37% de mujeres en puestos ejecutivos de la empresa en 2027. Telefónica avanza así para que el 40% de los puestos ejecutivos estén ocupados por mujeres en 2030.

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Asesores de Telefónica

Telefónica ha contado con el asesoramiento de NatWest como coordinador de la ejecución; BNP Paribas y CACIB como coordinadores de sostenibilidad; y Clifford Chance como asesor legal.

Refinanciación anterior

La operadora ya firmó una renovación similar en enero de 2022 de este crédito de 5.500 millones, con posibilidad de dos prórrogas, hasta un vencimiento máximo en 2029, a un tipo de interés similar al anterior firmado en 2018 (40 puntos básicos sobre el tipo de referencia del mercado o el 0,4%) pero con el compromiso de reducirlo en caso de cumplir los objetivos mencionados. En aquella refinanciación del macrocrédito sindicado también participaron una treintena de entidades financieras, españolas y extranjeras, con una sobresuscripción superior al 30%.

Telefónica, pionera en financiación sostenible

La empresa se convirtió en 2019 en la primera teleco en emitir bonos verdes y en 2020 en la primera en emitir híbridos verdes. En febrero de 2021 lanzó el primer bono híbrido sostenible del sector de las telecomunicaciones, seguido de una segunda emisión, también sostenible, en noviembre de ese año.

Cita: Muñoz, R. (2025, enero 13). Telefónica refinancia su crédito sindicado sostenible de 5.500 millones. Cinco Días. https://cincodias.elpais.com/economia/2025-01-13/telefonica-refinancia-su-credito-sindicado-sostenible-de-5500-millones.html